Gdy firma potrzebuje zastrzyku gotówki, może zdecydować się na zaciągnięcie długu, sprzedaż udziałów lub jedno i drugie. Wiele firm preferuje finansowanie dłużne, ponieważ nie rozwadnia ono udziałów właścicieli i jest zazwyczaj tańsze niż finansowanie kapitałowe. Jednak finansowanie dłużne wiąże się z ryzykiem i wymaga dyscypliny finansowej, aby sprostać zobowiązaniom w zakresie spłaty.

Zabezpieczenie

Pożyczka zabezpieczona, zwana również zabezpieczoną pożyczką biznesową, wymaga od pożyczkobiorcy Feniko opinie przedstawienia wartościowego aktywa jako zabezpieczenia na wypadek niemożności spłaty długu. Dzięki temu pożyczkodawcy chętniej udzielają finansowania, ponieważ mają coś do przejęcia w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań. Zabezpieczeniem może być wiele aktywów, w tym pojazdy osobowe i firmowe, sprzęt, zapasy, należności i nieruchomości. Pożyczka zabezpieczona zazwyczaj oferuje niższe oprocentowanie niż pożyczka niezabezpieczona, ponieważ zmniejsza ryzyko finansowe pożyczkodawcy.

Zabezpieczenie pożyczki jest znane jako zabezpieczenie i zazwyczaj ustanawia się je na majątku pożyczkobiorcy, należącym do przedsiębiorstwa lub majątku osobistego. Jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, zabezpieczenie może zostać zajęte i sprzedane, a uzyskane środki zostaną przeznaczone na spłatę zadłużenia. Wykorzystanie zabezpieczenia pożyczki to skuteczny sposób na szybkie pozyskanie finansowania działalności gospodarczej, ale pożyczkobiorca powinien terminowo spłacać wszystkie raty, aby uniknąć utraty cennego majątku.

Pożyczki pod zastaw to doskonałe rozwiązanie dla rozwijających się firm, które muszą rozszerzyć działalność na nowe rynki, unowocześnić sieć lokalną swojego biura i zatrudnić więcej pracowników. Tego typu firmy nastawione na rozwój często są zobowiązane do zastawiania aktywów jako zabezpieczenia, ponieważ mają ograniczoną historię kredytową i nie dysponują dużymi rezerwami gotówkowymi.

Stopy procentowe

Przez ponad dwie dekady amerykańskie firmy korzystające z dźwigni finansowej korzystały z niskich stóp procentowych i zaciągały znaczne pożyczki poprzez pożyczki, emisje obligacji i skup akcji własnych. Jednak rosnące stopy procentowe zaczynają zwiększać wskaźniki niewypłacalności i stanowią ryzyko dla banków udzielających pożyczek wysoko zadłużonym firmom, a także dla funduszy emerytalnych, firm ubezpieczeniowych i fundacji uniwersyteckich, które inwestują w swoje akcje i obligacje. Stopy procentowe różnią się w zależności od pożyczkodawcy i profilu kredytowego, ale możliwe jest uzyskanie niższego oprocentowania poprzez zaoferowanie zabezpieczenia i posiadanie solidnego planu biznesowego, który określa sposób spłaty pożyczki. Zmiana okresu kredytowania również może mieć wpływ na stopy procentowe.

Podatki

Finansowanie dłużne może być dobrym sposobem na pozyskanie funduszy dla firmy. Zaciągając pożyczkę, firma jest zobowiązana do spłaty kapitału wraz z ustalonym z góry oprocentowaniem. Ponadto, płatności dokonane w celu spłaty pożyczki podlegają odliczeniu od podatku. Oznacza to, że firma może obniżyć swoje całkowite zobowiązanie podatkowe na koniec roku.

Dług może być wykorzystywany do finansowania różnorodnych działań, w tym kapitału obrotowego, inwestycji w aktywa i przejęć. Na przykład kapitał obrotowy jest często finansowany zadłużeniem krótkoterminowym, takim jak pożyczki na pokrycie należności i zapasów. Aktywa, takie jak sprzęt i nieruchomości, są zazwyczaj finansowane za pomocą pożyczek o dłuższych terminach zapadalności, takich jak kredyty hipoteczne lub leasingi.

Metody ustalania dopuszczalnego odliczenia podatkowego od strat kredytowych mogą wpływać na motywację do podejmowania ryzykownych inwestycji. Niezależnie od tego, czy preferowana jest metoda odpisu, czy metoda rezerw celowych, ważne jest, aby dopuszczalna kwota odliczenia podatkowego była ściśle powiązana z wystąpieniem straty ekonomicznej. Można to osiągnąć tylko wtedy, gdy stosowane metody wyceny uwzględniają odpowiednie praktyki biznesowe i postęp w technikach rachunkowości w zakresie wyceny kredytów.

Istotne są również ustawowe współczynniki stosowane przy obliczaniu rezerw ogólnych, a także normy podatkowe dotyczące umorzeń kredytów. Jeśli te parametry są zbyt restrykcyjne, odliczenie podatkowe strat z tytułu kredytów może być nadmierne.

Spłata

Dług może być wykorzystywany do finansowania różnorodnych aktywów, w tym zapasów, należności oraz inwestycji w aktywa trwałe, takie jak sprzęt, lub kredytów hipotecznych finansujących nieruchomości. Zasadniczo okres zadłużenia powinien odpowiadać okresowi użytkowania finansowanych aktywów. Analiza uwzględniająca alternatywne scenariusze, zakładające ograniczenie dyskrecjonalnych inwestycji wzrostowych, nie powinna znacząco wpływać na ocenę ratingową, dopóki kredytobiorca nie zalega ze spłatą. Dług wysokiego ryzyka, specyficzna forma finansowania działalności gospodarczej, opiera się na dostępie do nowego kapitału własnego od inwestorów jako głównym źródle spłaty kredytu.